Tips para inversores "principiantes" en España
En este post ofrecemos una serie de tips con valiosos consejos para quienes se inician en el apasionante mundo de la inversión en innovación, el emprendimiento y las startups españolas
El ecosistema de startups en España está experimentando un crecimiento sin precedentes, ofreciendo extraordinarias oportunidades a quienes desean invertir en este ámbito. Esta expansión ha atraído a una nueva generación de inversores que buscan diversificar sus porfolios y ser parte de la revolución tecnológica. Sin embargo, adentrarse en este mundo puede ser abrumador, especialmente para quienes dan sus primeros pasos en la inversión en startups.
En este post ofrecemos una serie de tips con valiosos consejos para quienes se inician en el apasionante mundo de la inversión en innovación, el emprendimiento y las startups españolas. A través de insights del sector, exploraremos las estrategias clave para navegar con éxito en este dinámico ecosistema de inversión.
Conoce el Ecosistema
Antes de realizar cualquier inversión, es crucial familiarizarse con el panorama de las startups en España. Comprender las diferentes etapas de financiación, los sectores más dinámicos y las tendencias actuales te darán una base sólida para tomar decisiones informadas.
El ecosistema startup español ha madurado significativamente en los últimos años, con hubs tecnológicos emergiendo en ciudades como Madrid, Barcelona, Valencia y Málaga. Cada uno de estos centros tiene sus propias especialidades y fortalezas. Por ejemplo, Barcelona es conocida por sus empresas emergentes de tecnología móvil y e-commerce, mientras que Madrid destaca en fintech y empresas B2B.
Sin olvidar que es importante entender las diferentes etapas de financiación (pre-seed, seed, Series A, B, C, etc.) así como las necesidades y riesgos de las startups que evolucionan en cada etapa. Esto te ayudará a identificar en qué punto del ciclo de vida de una startup te sientes más cómodo invirtiendo.
En la sección de Contenidos de la Plataforma ONE contamos con diversos recursos que pueden ser de gran utilidad si deseas profundizar en el ecosistema emprendedor innovador español, tales como el monográfico Ecosistema innovador en España: evolución, claves y retos o Cómo hacer la valoración de una startup.
Sin duda, lo mejor que puedes hacer es asistir a eventos del sector, participar en foros online y seguir a líderes de opinión en redes sociales. La Agenda de eventos de la Plataforma ONE incluye un calendario y un buscador para que estés al tanto de los principales encuentros del ecosistema, como B-Venture, Big Bang Inversores, South Summit, Valencia Digital Summit (VDS) o Slush. Estas actividades son excelentes puntos de partida para sumergirte en este mundo, ideales para quienes buscan oportunidades de inversión o conectar con otros agentes relevantes del ecosistema. En esta infografía puedes consultar los más importantes.
Aprovecha los recursos disponibles
Existen numerosas entidades que ofrecen apoyo y orientación a inversores noveles. Estos recursos pueden proporcionar información valiosa sobre el mercado, tendencias y mejores prácticas en la inversión en startups.
En España, hay una variedad de organizaciones que ofrecen recursos educativos y de networking para inversores principiantes como Big Bang Inversores o Let’s Finance. Otras entidades como ASCRI (Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión) ofrecen cursos y seminarios específicos para inversores también.
Además, muchas universidades y escuelas de negocios españolas han lanzado programas especializados en inversión en startups. Estos cursos pueden proporcionar una base sólida en aspectos como la valoración de empresas, la estructuración de acuerdos y la gestión de portfolios de startups.
Explora los recursos educativos de entidades como ENISA, ASCRI, y los programas de formación de ICEX-Invest in Spain. Estos te ayudarán a comprender mejor el mercado y las tendencias actuales.
Diversifica tu cartera
La diversificación es clave para mitigar riesgos en el volátil mundo de las startups. Invertir en varias startups de diferentes sectores y etapas de crecimiento puede ayudarte a equilibrar los riesgos y potenciar las oportunidades de éxito.
En el contexto de las startups, la diversificación adquiere un significado especial. No solo se trata de invertir en diferentes empresas, sino también en diferentes sectores, etapas de crecimiento e incluso geografías dentro de España. Por ejemplo, podrías considerar invertir en una startup fintech en etapa seed en Madrid, una empresa de biotech en etapa Series A en Barcelona, y una startup de energía renovable en etapa pre-seed en Valencia.
Es importante recordar que en el mundo de las startups, es común que muchas inversiones no generen retornos significativos, mientras que unas pocas pueden proporcionar retornos extraordinarios. Esta dinámica hace que la diversificación sea aún más crucial para los inversores principiantes.
Ten en cuenta siempre la consideración de destinar no más del 5-10% de tu cartera total a inversiones en startups, y dentro de ese porcentaje, diversifica entre al menos 5-10 empresas diferentes. Es importante entender el panorama de inversión y las particularidades del ecosistema español, y una buena referencia para ello es la infografía sobre la inversión en España para startups que proporciona información clave para tomar decisiones más informadas.
Únete a una red de inversores
Colaborar con otros inversores puede ser extremadamente beneficioso. Las redes de inversores ofrecen oportunidades de aprendizaje, co-inversión y acceso a un flujo constante de startups prometedoras.
Las redes de inversores, también conocidas como redes de business angels o clubs de inversión, juegan un papel crucial en el ecosistema startup. Estas redes no solo te conectan con otros inversores, sino que también te dan acceso a un flujo de deals que de otra manera podrían ser difíciles de encontrar.
Además, muchas de estas redes organizan sesiones de pitch donde las startups presentan sus proyectos, lo que te da la oportunidad de ver múltiples oportunidades de inversión en un corto período de tiempo. También suelen ofrecer servicios de due diligence compartidos, lo que puede reducir significativamente el trabajo y el costo asociados con la evaluación de potenciales inversiones.
Investiga y explora redes de inversores como ESADE BAN, Bigbang inversores, la Red de Business Angels de IESE, AEBAN o ASCRI. Estas organizaciones suelen ofrecer eventos de networking, sesiones de pitch de startups y oportunidades de co-inversión.
Además, en el Mapa de Emprendimiento de la ONE están registrados más de 3.300 inversores de todo el mundo, tanto entidades como personas a título individual, lo que convierte esta base de datos en un recurso clave para conocer el panorama de la inversión en España. El Mapa del Emprendimiento te permitirá, por ejemplo, identificar a los inversores más activos en el ecosistema español de startups, así como a los diferentes actores que componen el ecosistema innovador, ofreciendo una herramienta completa y actualizada para saber quién es quién en este ámbito.
Realiza una Due Dilligence exhaustiva
Antes de invertir, es fundamental investigar a fondo la startup. El proceso de due diligence te ayudará a evaluar el potencial de la empresa, identificar riesgos y tomar decisiones informadas.
La due diligence en el contexto de las startups es un proceso multifacético que va más allá de simplemente revisar los números financieros. Incluye la evaluación del equipo fundador, la tecnología o producto, el mercado potencial, la competencia, y los aspectos legales y regulatorios.
Para el equipo fundador, es importante evaluar su experiencia, habilidades complementarias y su capacidad para ejecutar la visión de la empresa. En cuanto al producto o tecnología, debes entender su propuesta de valor única y su ventaja competitiva en el mercado. El análisis del mercado debe incluir una evaluación del tamaño del mercado potencial (TAM, SAM, SOM) y las tendencias de crecimiento.
También es crucial revisar los aspectos legales, incluyendo la estructura de la empresa, los acuerdos de accionistas existentes, y cualquier propiedad intelectual o patentes. Finalmente, una revisión de las métricas clave de la startup, como el crecimiento de usuarios, la retención de clientes y las tasas de conversión, puede proporcionar insights valiosos sobre el potencial de crecimiento de la empresa.
Desarrolla una lista de verificación para tu proceso de due diligence que incluya análisis del equipo, producto, mercado, finanzas y aspectos legales.
Mantén expectativas realistas
La inversión en startups es un juego a largo plazo. Es importante mantener expectativas realistas sobre los tiempos de retorno y la naturaleza de alto riesgo de estas inversiones.
Invertir en startups es fundamentalmente diferente a invertir en activos más tradicionales como acciones o bonos. Las startups suelen tener un perfil de riesgo-recompensa mucho más extremo: muchas fallarán completamente, algunas tendrán un éxito moderado, y unas pocas podrían proporcionar retornos extraordinarios.
Es crucial entender que incluso las startups exitosas pueden tardar años en proporcionar retornos a los inversores. El horizonte típico para una inversión en una startup es de 5 a 10 años antes de un evento de liquidez (como una adquisición o una OPV). Durante este tiempo, es probable que la startup pase por múltiples rondas de financiación, lo que puede diluir tu participación si no tienes los recursos para seguir invirtiendo en rondas posteriores.
Además, la falta de liquidez es una consideración importante. A diferencia de las acciones que cotizan en bolsa, no puedes simplemente vender tu participación en una startup cuando lo desees. Debes ser consciente de que mantendrás tu inversión durante un período prolongado.
Es importante entender y prepararte para un horizonte de inversión de al menos 5-7 años y asegurarte de invertir solo el dinero que te puedas permitir perder.
Continua aprendiendo
El mundo de las startups está en constante evolución. Mantenerse actualizado sobre las últimas tendencias, tecnologías y prácticas de inversión es esencial para el éxito a largo plazo.
El ecosistema de startups es notoriamente dinámico, con nuevas tecnologías, modelos de negocio y tendencias de mercado emergiendo constantemente. Como persona inversora, es crucial que conozcas las novedades para poder identificar oportunidades prometedoras y evaluar adecuadamente los riesgos.
Esto implica no solo estar al tanto de las últimas tendencias tecnológicas (como IA, blockchain, o tecnologías verdes), sino también comprender los cambios en el panorama de financiación, las regulaciones que afectan a las startups, y las mejores prácticas en términos de estructuración de acuerdos y gestión de porfolios.
En la Plataforma ONE disponemos de una sección de Trámites para invertir que facilita los procesos necesarios para invertir en España, proporcionando a quienes desean invertir una herramienta útil para navegar en el entorno regulatorio y administrativo del país.
Además, el aprendizaje continuo también implica reflexionar sobre tus propias experiencias de inversión. Analizar tanto tus éxitos como tus fracasos puede proporcionar insights valiosos que te ayudarán a refinar tu estrategia de inversión con el tiempo.
Dedica tiempo regularmente a educarte sobre nuevas tecnologías, tendencias de mercado y mejores prácticas de inversión. Considera suscribirte a boletines, como la newsletter mensual de la Plataforma ONE u otras especializadas, y participar en programas de formación continua.
Recuerda, invertir en startups conlleva riesgos, pero también puede ser increíblemente gratificante. Con estos consejos y el apoyo de entidades como ENISA, fondos como Archipelago Next y firmas de inversión como Big Bang Inversores, estás en el camino correcto para convertirte en un inversor exitoso en el vibrante ecosistema startup español.
La clave está en comenzar con cautela, aprender constantemente, y sobre todo, disfrutar del proceso. ¡Buena suerte en tu viaje como inversor!