Plantilla Planificació Financera III

Aquesta plantilla et permet conèixer si la teva empresa pot fer front a les seves obligacions, si està generant beneficis de manera sostenible i si utilitza els seus recursos de manera eficient.

Els ràtios financers són indicadors clau que tradueixen les dades comptables del teu Balanç i el teu Compte de Resultats en informació útil per a la presa de decisions. A través d'ells, pots respondre a preguntes com:

• Tinc suficient liquiditat per a cobrir els meus deutes a curt termini?
• Estic aprofitant bé els recursos dels agents inversors?
• La meva rendibilitat creix o s'estanca mes a mes?

Utilitza aquesta eina per a avaluar l'acompliment de la teva empresa en diferents períodes, comparar resultats i definir estratègies de millora. És especialment útil per a preparar informes interns, presentacions davant agents inversors o cerca de finançament.

Seccions de la plantilla explicades detalladament

La plantilla Planificació Financera III s'estructura entorn de tres grans blocs d'anàlisis: liquiditat, solvència i rendibilitat. Cada grup conté els ràtios més representatius per a comprendre la situació financera i l'evolució de la teva empresa al llarg de l'any.

1. Ràtios de Liquiditat

Avaluen la capacitat de l'empresa per a afrontar els seus compromisos a curt termini.

• Ràtio de Tresoreria: mesura si l'empresa pot pagar els seus deutes immediats amb l'efectiu disponible (caixa, bancs i inversions molt líquides). Un valor igual o superior a 1 indica que hi ha liquiditat suficient.
• Ràtio de Liquiditat: amplia la visió anterior en incloure els drets de cobrament (clients i deutors). Si el ràtio és major que 1, significa que l'actiu corrent cobreix els deutes a curt termini; si és menor, pot existir risc de tensió de tresoreria.
• Prova Àcida: analitza la liquiditat sense considerar les existències, que són els actius menys líquids del circulant. Un valor entorn d'1 indica equilibri, mentre que valors per sota mostren dependència de la venda d'estoc per a complir amb els pagaments.
• Fons de Maniobra: representa l'excés de l'actiu corrent sobre el passiu corrent. Un fons de maniobra positiu reflecteix una estructura financera equilibrada, on els recursos permanents (capital i deute a llarg termini) cobreixen les necessitats de finançament del curt termini.

2. Ràtios de Solvència

Indiquen la capacitat de l'empresa per a fer front a totes les seves obligacions, tant a curt com a llarg termini.

• Ràtio de Solvència: mostra la capacitat global de l'empresa per a fer front a totes les seves obligacions. Com més gran sigui, major marge de seguretat enfront d'impagaments o pèrdues imprevistes. Un valor superior a 1,5 sol considerar-se adequat.
• Ràtio d'Endeutament Total: indica quina part dels actius és finançada amb deute. Un valor moderat reflecteix un equilibri entre finançament aliè i propi; un valor elevat (>0,7) implica un major risc financer i dependència del crèdit.
• Ràtio de Qualitat del Deute: mesura el pes del deute a curt termini sobre el deute total. Quant menor sigui el valor, més estable és l'estructura financera, ja que la major part de l'endeutament està a llarg termini.
• Palanquejament Financer: expressa quantes vegades els fons propis financen els actius de l'empresa. Un palanquejament alt amplifica la rendibilitat del capital propi (ROE), però també el risc davant caigudes de resultats.
• Endeutament Financer: relaciona el deute financer total amb els fons propis, mostrant el nivell d'endeutament amb cost (bancari o de mercat). Ràtios per sota d'1 indiquen un perfil financer conservador.
• Capacitat de Devolució (DSCR): avalua la capacitat de l'empresa per a atendre el servei del deute (interessos i amortització) amb el seu flux operatiu (EBITDA). Un valor superior a 1 significa que els fluxos generats cobreixen folgadament els compromisos financers.
• Cost del Deute: reflecteix el tipus d'interès mig efectiu que l'empresa paga pel seu endeutament. Permet comparar el cost financer amb la rendibilitat obtinguda (ROA o ROI).
• Despeses Financeres: recullen els interessos pagats pel deute durant l'exercici. Un increment sense augment proporcional de la rendibilitat pot indicar un palanquejament excessiu.

3. Ràtios de Rendibilitat

Mesuren l'eficiència en l'ús dels recursos i la capacitat de l'empresa per a generar beneficis.

• ROE (Rendibilitat sobre recursos propis): mostra la rendibilitat obtinguda per les persones sòcies. És clau per a avaluar si el benefici compensa la inversió realitzada.
• ROI (Rendibilitat sobre la inversió o les vendes): reflecteix el benefici generat en relació amb la inversió o amb les vendes, mostrant l'eficiència del negoci.
• ROA (Rendibilitat sobre actius): mesura la capacitat dels actius de l'empresa per a generar beneficis. Un valor alt indica un ús eficient dels recursos.
• Rendibilitat del capital total: combina la informació del ROE i del ROA per a oferir una visió completa de la rendibilitat global del negoci.

4. Ràtios de gestió del circulant

• NOF (Necessitats Operatives de Fons): representen el capital necessari per a finançar el cicle operatiu (existències, client i persones creditores). Un valor positiu implica recursos immobilitzats en l'activitat diària; un valor negatiu indica que l'empresa es finança en part amb els seus proveïdors.
• Fons de Maniobra – NOF: mesura la tresoreria estructural o excedent de liquiditat. Si és positiu, l'empresa compta amb recursos estables sobrants; si és negatiu, necessita finançament extern per a operar amb normalitat.
• Termini de Cobrament: es tracta d'un valor estimat mensual que expressa el nombre mitjà de dies que triga l'empresa a cobrar als seus clients. En aquest sentit, comptar amb terminis llargs pot augmentar el risc de morositat i reduir la liquiditat.
• Termini de Pagament: mesura els dies faig una mitjana de que l'empresa triga a pagar als seus proveïdors. Com més gran sigui aquest termini, millor serà la posició de tresoreria, encara que cal tenir en compte que pot afectar les relacions comercials.
• Finançament Clients/Proveïdors: compara els saldos de clients i proveïdors. Un valor superior a 1 significa que l'empresa finança als seus clients; un valor inferior a 1 indica que es finança a través dels seus proveïdors.
• Termini d'Existències: determina els dies faig una mitjana de que l'inventari roman en magatzem abans de vendre's. Quant menor sigui, més eficient és la gestió de l'estoc.

5. Ràtios d'eficiència o rotació

• Rotació de l'Actiu No Corrent (ANC): mesura quantes vegades els actius fixos generen ingressos durant l'any. Un valor alt indica un ús eficient de les inversions en immobilitzat.
• Rotació de l'Actiu Corrent (AC): mostra la velocitat amb la qual el circulant es converteix en vendes. Una rotació alta implica una bona gestió de cobraments i existències.
• Rotació d'Existències: calcula quantes vegades a l'any es renova l'inventari. Una rotació elevada reflecteix una bona dinàmica comercial i un nivell òptim d'estoc.

Com s'usa?

1. Recopila les dades: abans d'utilitzar la plantilla, assegura't d'haver completat les plantilles Planificació Financera I (Compte de Resultats) i Planificació Financera II (Balanç de Situació). Els ràtios es calculen a partir de les dades d'aquestes dues plantilles.
2. Bolca les dades en l'eina: introdueix les dades corresponents a la plantilla de Planificació Financera I i II en aquesta nova eina, la plantilla calcularà automàticament els ràtios mes a mes i et mostrarà la seva evolució anual.
3. Interpreta els resultats: sobre la base de les recomanacions plantejades.
4. Pren decisions informades: per exemple:
   1. Si la liquiditat és baixa, considera millorar la gestió de cobraments o renegociar terminis amb proveïdors.
   2. Si la rendibilitat descendeix, analitza els teus marges i estructura de costos.
   3. Si la solvència es deteriora, revisa el nivell d'endeutament i cerca reforçar el patrimoni net.

La plantilla Planificació Financera III – Ràtios Financers completa l'anàlisi iniciada amb les eines anteriors del Kit de Planificació Financera (el Compte de Pèrdues i Guanys (PyG) i el Balanç), permetent-te obtenir una visió integral de l'estat i evolució econòmica de la teva empresa.

Gràcies a aquests indicadors, podràs avaluar la salut financera real del teu negoci, anticipar-te a possibles tensions i demostrar a persones inversores o entitats financeres la solidesa i sostenibilitat del teu projecte.

Descàrrega i comença a utilitzar aquesta plantilla per a mesurar, analitzar i millorar el rendiment econòmic de la teva empresa amb criteri professional.

Consulta també les altres eines disponibles en la secció “Eines i plantilles"de la Plataforma ONE per a completar la teva planificació financera.