Buscas financiamento? Trucos para achegarte a potenciais organismos inversores

Atraer financiamento para a súa posta en marcha é unha parte crucial do seu crecemento e éxito. Non obstante, é un proceso desafiante que require unha estratexia ben planificada e unha comunicación fluída coas entidades investidoras.

A continuación móstrase unha guía sobre as organizacións de investimento ás que debe acudir nas diferentes etapas dunha startup, as preguntas típicas que poden facer e a documentación que debe preparar para reunirse con elas. Ademais, explicámosche cinco trucos para axudarche a conseguir financiamento. 

Fase 1. Pre-semente dunha startup (“pre-seed”) e semente (“seed”)

As etapas de pre-seed e seed representan o punto de partida da vida dunha startup. Durante estas fases, o risco é alto e pode resultar difícil acceder ao financiamento a non ser que teña unha sólida rede de contactos.

Que tipo de entidades de investimento buscar?

Ademais do capital aportado polos fundadores, o financiamento pódese obter de: 

• Friends, Family & Fools (FFF): achegas de amigos, familiares e persoas do equipo emprendedor que cren no proxecto.
• Business angels: persoas que invisten nas fases iniciais de empresas emerxentes a cambio dunha participación accionarial. Tamén adoitan desempeñar un papel de mentor.
• Subvenciones y anticipos reembolsables: subvencións a fondo perdido ou anticipos reintegrables das administracións públicas ou doutros organismos. 
• Plataformas de crowdfunding: ofrecen unha forma alternativa de financiamento onde os usuarios poden facer pequenas achegas a cambio dunha devolución.

Que preguntas pode facerche a entidade investidora?

Estas son algunhas das preguntas que os investidores poden facer para obter máis información sobre a túa startup:

• Validación de ideas:
  • Como xurdiu a idea de negocio?
  • Que probas tes de que hai demanda para o teu produto ou servizo?
  • Fixo algunha validación de mercado ou proba de concepto?
• Equipo fundador:
  • Cales son as principais experiencias e habilidades dos membros do equipo?
  • Que te motiva como emprendedor a levar a cabo este proxecto?
  • Como se reuniron os membros do equipo e por que decidiron traballar xuntos?
• Estratexia de crecemento:
  • Cal é o teu plan para escalar o negocio?
  • Como pensas adquirir e fidelizar clientes?
  • Cal é a túa estratexia de mercadotecnia e vendas?
• Modelo de negocio:
  • Cal é a túa estratexia de monetización?
• Competencia e diferenciación:
  • Cales son os seus principais competidores e cal é a súa vantaxe competitiva?
  • Como pensas manter esa vantaxe competitiva mentres creces?

 Que documentación preparar?

• Plan de negocio detallado que describe a visión, o modelo de negocio e as proxeccións financeiras.
• Estimación do financiamento necesario e planificación da xestión da tesourería a curto, medio e longo prazo.
• Acordo de socios.

Outros aspectos a ter en conta á hora de buscar entidades de investimento:

• O financiamento obtido que adoitan ofrecerche as organizacións de investimento nesta fase é relativamente baixo.
• Recoméndase non renunciar a máis do 15% da propiedade da empresa para manter o control da mesma.
• A participación na empresa ofrecida aos investimentos adoita estar entre o 10% e o 30%, o que reflicte a confianza no potencial de crecemento da empresa e no valor que aportan os investidores ao proxecto.

Fase 2. Etapa temperá (“Early stage”)

Na fase early, o produto mínimo viable (MVP) xa está no mercado e xera ingresos. Polo tanto, o obxectivo céntrase en escalar o modelo de negocio e consolidar a posición da startup no mercado.

Que tipo de entidades de investimento buscar?

Buscaranse principalmente as seguintes fontes de investimento:

• Venture capital (VC): os fondos de capital risco non só proporcionan capital, senón tamén orientación estratéxica e conexións clave que poden ser vitais para o éxito da empresa.
• Aceleradores: contan con programas, mentoring, espazos de traballo e redes de contactos que poden axudarche a acelerar o crecemento das startups.
• Business angels: os investidores individuais que invisten en empresas emerxentes a cambio dunha participación no capital das startups, poden proporcionar financiamento e asesoramento.
• Venture debt: fondos que ofrecen financiamento a través da débeda.
• Grandes corporacións (corporates), que non só achegan capital, senón que tamén contan con programas de aceleración e ofrecen a posibilidade de realizar probas piloto, que che axudarán a desenvolver o teu proxecto.

Que preguntas pode facerche a entidade investidora?

Aquí tes algunhas das preguntas máis comúns:

• Estratexia de crecemento:
  • Como pensas ampliar o negocio nos próximos anos?
  • Cales son as estratexias de expansión previstas?
• Modelo de negocio e rendibilidade:
  • Como xeras ingresos actualmente e como mellorarás a rendibilidade?
  • Cales son as marxes de beneficio e como pensa aumentalas?
• Equipamento e execución:
  • Que experiencia teñen os membros clave do equipo na execución do plan de crecemento?
  • Que funcións pensas contratar nun futuro próximo?
• Competencia e diferenciación:
  • Quen son os principais competidores e en que se diferencian?
  • Cal é a vantaxe competitiva e como se manterá?
• Estratexia de mercado e vendas:
  • Como pensas adquirir e fidelizar clientes nun mercado competitivo?
  • Cal é a estratexia de mercadotecnia e vendas para impulsar o crecemento?
• Uso de fondos:
  • Cales son os plans para utilizar os fondos que se buscan?
  • Cal é a estratexia de investimento para apoiar o crecemento da empresa?
• Riscos e mitigacións:
  • Cales son os principais riscos e como pensa mitigalos?
  • Que medidas se tomarán para superar os retos que atopará a medida que a empresa creza?

Que documentación preparar?

• Plan de negocio actualizado
• Presentación do inversor

Outros aspectos a considerar:

Nesta fase é habitual que as startups capten quendas de financiamento das series A e B. Na serie A ascende ao redor dun e cinco millóns de euros e a serie B entre seis e dez millóns.

A medida que a startup crece, os fundadores poden ter que renunciar a máis da empresa para recadar fondos adicionais. Non obstante, recoméndase manter unha participación significativa na empresa, e é recomendable non renunciar a máis do 30% ao 40%.

Fase 3. Etapa do crecemento (“Growth”)

Na fase de growth, as startups teñen clientes recorrentes e están establecidas no mercado. Neste caso, o obxectivo é crecer e comezar a expansión internacional.

É unha manobra que require moito capital, plans estratéxicos e unha investigación exhaustiva do mercado no que se pretende penetrar, polo que é habitual buscar nestes países socios estratéxicos que faciliten a expansión. 

Que tipo de entidades de investimento buscar?

• Fondos de capital risco (VC).
• Fondos de private equity.

Que preguntas pode facerche a entidade investidora?

• Expansión e escalabilidade:
  • Cal é o seu plan para expandirse a novos mercados ou segmentos de clientes?
  • Desde o punto de vista operativo, como pensa xestionar o aumento do volume de negocio?
• Finanzas e rendibilidade:
  • Cal é a súa proxección de ingresos e beneficios para os próximos anos?
  • Como pensas empregar os fondos que recadas nesta rolda de financiamento?

Que documentación preparar?

• Plan de negocio actualizado.
• Plan estratéxico de crecemento.
• Pitch Deck actualizado: unha versión actualizada da presentación para o investidor que reflicte os logros, obxectivos e estratexias de crecemento da empresa, así como as necesidades de financiamento adicionais, se é o caso.

Outros aspectos a considerar: 

• Conta co asesoramento de expertos na captación de financiamento.
• Preparar a documentación da startup, como a documentación legal da empresa, a información financeira, a documentación comercial e outra documentación ou información relevante para o proceso de dilixencia debida.
• Esta etapa, como o seu nome indica, é unha etapa de crecemento. Inclúe as roldas da serie C e posteriores.

Fase 4. Etapa de desinversión (“Exit”)

Esta é a etapa final na que o produto ou servizo se consolidou no mercado: os investidores saen do capital da empresa e obteñen beneficios a cambio. Existen varias posibilidades para esta fase: 

• Venda da startup a outra empresa maior.
• Fusión con outra empresa.
• Oferta Pública de Venda (IPO) para que a empresa saia a bolsa.

Que preguntas pode facerche unha entidade investidora?

• Motivación para a exit:
  • Por que estás pensando en saír agora?
  • Cal é o teu principal obxectivo á hora de buscar unha saída?
• Estratexia de saída:
  • Que opcións de saída está a considerar e por que?
  • Mantivo conversas con potenciais compradores ou organizacións de investimento potenciais?
• Valoración e condicións:
  • Cal é a valoración actual da empresa?
  • Que condicións e termos buscas nunha transacción de saída?
• Impacto sobre os accionistas e as entidades investidoras:
  • Como se verán afectados os actuais accionistas e entidades investidoras por unha saída?
  • Que retorno esperas do teu investimento inicial?
• Proceso de transacción:
  • Cal é o seu plan para realizar a transacción de saída?
  • Contratou asesores financeiros ou xurídicos para axudarche no proceso?
• Futuro da empresa:
  • Que pasará coa empresa e o seu equipo despois da súa saída?
  • Ten un plan para garantir a continuidade e o éxito futuro da empresa baixo unha nova dirección ou propiedade? 

Que documentación preparar?

• Informes económicos e financeiros actualizados. 

Outros aspectos a considerar: 

• Prepare unha estratexia de exit.

A captación de financiamento para a súa posta en marcha implica un proceso ben planificado que abrangue a identificación de investidores, a preparación da súa estratexia para atraer financiamento e a negociación. Cunha estratexia sólida e o enfoque correcto, aumentarás as túas posibilidades de obter financiamento para a túa startup.